Главная 24 Ваш юрист 24 Ставка рефинансирования ЦБ РФ

Ставка рефинансирования ЦБ РФ

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2018 году

Что такое ставка рефинансирования и для чего она нужна

Ставка рефинансирования ЦБ РФ (с 13.09.2013 — ключевая ставка) — устанавливаемая Банком России процентная ставка, с использованием которой:

  1. ЦБ РФ выдает денежные средства кредитно-финансовым организациям на поддержание ликвидности (фактически на ведение основной деятельности).

При этом наряду с ключевой ставкой Банк России определяет отдельные ставки:

  • для аукционов по кредитам, которые обеспечены нерыночными активами;
  • однодневных займов «овернайт»;
  • контрактов типа «валютный своп»;
  • ломбардных займов;
  • сделок РЕПО;
  • кредитов, которые обеспечены нерыночными активами либо поручительствами.

Величина указанных ставок может быть как очень близкой к ключевой ставке, так и заметно выше ее (далее в статье мы ознакомимся с величиной ставки рефинансирования 2018 года и иных базовых ставок регулятора).

Отметим, что Банк России может не только выдавать кредиты, но и абсорбировать ликвидность, то есть предлагать банкам размещать на счетах ЦБ РФ депозиты. По таким депозитам устанавливаются отдельные ставки (как правило, равные ключевой ставке либо заметно ниже ее).

  1. Определяется стоимость неправомерного пользования тем или иным лицом денежными средствами — в любых правоотношениях на территории РФ.

Примеры неправомерного пользования денежными средствами:

  • отказ от уплаты взятого займа, иных обязательств по договору (предполагающих перечисление денежных средств либо передачу иных активов контрагенту);
  • отказ от уплаты налога, взноса с образованием недоимки.
  1. Определяется размер материальной выгоды физлица в кредитных отношениях.

Рассмотрим подробнее, как применяется ключевая ставка в указанных трех сценариях.

Ставка рефинансирования как кредитный инструмент ЦБ РФ

Де-факто ключевая ставка Центробанка включается в стоимость тех кредитов, которые банки выдают конечным потребителям — физлицам, юрлицам. Поэтому в общем случае получение частного кредита по ставке ниже той, что определена ЦБ РФ, невозможно.

Исключения можно наблюдать при субсидировании кредитов (процентных ставок по ним) государством, например по программам автокредитования, ипотеки. Как правило, по льготным кредитам более строгие условия. Собственно, это можно взять за правило: чем выше ставка по кредиту, тем менее строги требования к заемщику.

Величина ключевой ставки ЦБ РФ как основного инструмента кредитной политики государства зависит:

  • от инфляции (фактической и прогнозируемой);
  • экономической, внешнеполитической конъюнктуры;
  • ситуации на валютном рынке.

Если ЦБ РФ увеличивает ключевую ставку, то это может снижать активность частных заемщиков, поскольку банки, как правило, сталкиваются с необходимостью увеличивать рыночные ставки. Если снижает, эффект становится обратным (и во многом за счет перспектив рефинансирования — покрытия старых кредитов за счет более выгодных новых).

Чуть позже мы сравним ставку рефинансирования 2018 года и иных периодов и установим причины, обусловливающие разницу между ними.

Ставка рефинансирования при задолженностях

Ставка рефинансирования — установленный законом универсальный инструмент оценки стоимости неправомерного пользования денежными средствами. Лицо, осуществляющее такое пользование, к основной сумме своего долга (по займу, поставкам, налогу) добавляет штрафную сумму (неустойку, пени), которая в общем случае (если иное не предусмотрено законом или договором) считается по формуле:

ПЕНЯ = ДОЛГ × ((КС / 100) / 300) × ДНИ,

ДОЛГ — сумма неправомерно используемых денежных средств;

КС — ключевая ставка ЦБ в целой цифре;

ДНИ — количество дней неправомерного использования денежных средств.

Таким образом, кредитор (в случае с налогами — бюджет) за счет ставки рефинансирования получает некоторую компенсацию за то, что не сразу получил от дебитора (налогоплательщика) денежные средства в сроки, предусмотренные законом или договором. Это позволяет кредитору сохранить покупательную способность задержанных дебитором денежных средств, поскольку они в период их неправомерного использования обесцениваются по причине инфляции.

Ставка рефинансирования при материальной выгоде

Другим сценарием применения ключевой ставки будет налогообложение материальной выгоды — особого дохода физлица, который возникает в силу не зависящих от физлица позитивных обстоятельств и в установленном законом порядке подлежит дополнительному налогообложению.

Доход, о котором идет речь, может появиться:

  1. Если кредитор физлица (банк, работодатель) выдал ему беспроцентный заем либо кредит по ставке ниже ключевой ставки ЦБ РФ.

В этом случае материальная выгода определяется по формуле:

МВ = ((ПС − СТ)/100) × ДОЛГ / 365) × ДНИ,

ПС — установленная законом предельная расчетная величина ставки для исчисления материальной выгоды (целым числом);

СТ — фактическая ставка по кредитному договору (целым числом);

ДОЛГ — выданный на льготных условиях кредит;

ДНИ — исходная длительность выплат по договору.

Показатель ПС считается по формуле:

  1. Если физлицо разместило в банке депозит по ставке выше ключевой ставки ЦБ РФ.

В этом случае материальная выгода определяется по формуле:

МВ = (ВКЛАД × ((КС − СТ (ВКЛАД)) − 5) × ДНИ (ВКЛАД) / 365) / 100,

ВКЛАД — сумма вклада;

ДНИ (ВКЛАД) — количество дней исчисления материальной выгоды по вкладу;

СТ (ВКЛАД) — ставка по вкладу.

При этом разница между показателями КС и СТ (ВКЛАД) должна превышать 5. Если она будет равна 5 или меньше, то материальная выгода не рассчитывается (эти дни не учитываются в показателе ДНИ (ВКЛАД)).

Налог с материальной выгоды считается по формуле:

МВ (НАЛОГ) = МВ × (СТ (НАЛОГ) / 100),

СТ (НАЛОГ) — ставка по НДФЛ для материальной выгоды целым числом;

В 2018 году показатель СТ (НАЛОГ) составляет 35% для нерезидентов.

Рассмотрим теперь, в какой величине установлена действующая ставка рефинансирования ЦБ 2018 года.

Каков размер ставки рефинансирования на сегодня

Величина ставки рефинансирования публикуется в информационных сообщениях ЦБ РФ. Самая свежая из них — информация от 23.03.2018 (определяет ставки, действующие с 26.03.2018).

По ней на сегодня ставка рефинансирования ЦБ РФ — 2018 составляет 7,25%.

Она же установлена:

  • для аукционов типа «валютный своп»;
  • аукционов РЕПО;
  • депозитных аукционов (при абсорбировании ликвидности).

Кроме того, в информации от 23.03.2018 ЦБ РФ уведомил рынок о том, что установил:

  1. Ставки по кредитам «овернайт», сделкам типа «валютный своп», ломбардным займам, операциям РЕПО, однодневным займам с нерыночным обеспечением (либо с поручительством) — в величине 8,25%.
  2. Ставку по займам с нерыночным обеспечением (поручительством) длительностью 2–549 дней — 9%.
  3. Ставку по кредитным аукционам по займам с нерыночными активами — 7,50%.
  4. Ставку по депозитарным операциям (абсорбирование ликвидности) — 6,25%.

В случае улучшения экономической ситуации правомерно ожидать снижения ставки. Для сравнения, в 2013 году — когда в экономике России по основным показателям наблюдался стабильный рост, подкрепленный отсутствием санкций и высокими ценами на нефть, — ставка была установлена на уровне 5,5%.

Ключевая ставка ЦБ РФ — показатель, устанавливаемый исходя из состояния национальной экономики. Величина ставки рефинансирования на сегодня (начало июня 2018 года) составляет 7,25%. Ставка определяет стоимость займов ЦБ РФ частным банкам, используется в качестве расчетного показателя при кредитно-финансовых правоотношениях.

О admin

x

Check Also

Что такое добровольный отказ от совершения преступления?

Что такое добровольный отказ от совершения преступления? Добровольный отказ от преступления – одно из оснований освобождения от уголовной ответственности для граждан, прекративших связанную с совершением преступления деятельность. О том, что ...

Что такое дивиденды по акциям, и как их получить?

Что такое дивиденды по акциям, и как их получить? Как получить дивиденды по акциям – вопрос, одинаково актуальный как для инвесторов Газпрома, так и для акционеров менее масштабных предприятий. Чтобы ...

Что такое деятельное раскаяние?

Что такое деятельное раскаяние? Деятельное раскаяние — термин уголовного права, на практике представляющий собой полезное (с точки зрения закона) поведение правонарушителя, заключающееся не только в моральных терзаниях по поводу сотворенного ...

Что такое дефолт? Когда он возникает и как преодолевается?

Что такое дефолт? Когда он возникает и как преодолевается? Дефолт может объявить любая страна или компания, если нет возможности выплачивать кредиты. При дефолте возникает масса трудностей и проблем, хотя и ...

Что такое деноминация? Когда и зачем ее проводят?

Что такое деноминация? Когда и зачем ее проводят? Деноминация имеет массу последствий, положительно влияющих на экономику страны. Но в 2015–2016 годах деноминацию проводить не стали, и маловероятно, что она произойдет ...

Что такое декларация по СОУТ?

Что такое декларация по СОУТ? Кто подает декларацию СОУТ? Декларацию СОУТ подают работодатели в территориальный орган Роструда по месту своего нахождения (т. е. свою трудинспекцию). Необходимость подачи данного отчета определяется ...

Что такое дееспособность несовершеннолетних и малолетних?

Что такое дееспособность несовершеннолетних и малолетних? Дееспособность несовершеннолетних существенно ограничена по сравнению с дееспособностью взрослого человека, особенно в части несения обязанностей. Какие ограничения предполагает дееспособность несовершеннолетних и малолетних, можно ли ...

Что такое девальвация и каковы перспективы рубля?

Что такое девальвация и каковы перспективы рубля в 2016 году? Девальвация рубля — что это такое , в чем ее отличие от инфляции и деноминации? Наша статья подробно расскажет о ...

Что такое дачная амнистия и для чего она нужна

Что такое дачная амнистия до 2018 года и для чего она нужна Что такое «дачная амнистия» до 2018 года и для чего она нужна, знает практически каждый владелец земельного участка. ...

Что такое гиперинфляция?

Что такое гиперинфляция? Гиперинфляция — это экономическое явление, которое затрагивает и разрушает практически все сферы деятельности конкретного государства. От гиперинфляции в разной степени страдает каждый человек, который живет и работает ...

Что такое галопирующая инфляция?

Что такое галопирующая инфляция? Галопирующая инфляция — это явление, при котором наблюдается серьезный рост цен и падение экономики страны. Но при галопирующей инфляции страдает меньшее количество населения, нежели при гиперинфляции, ...

Что такое выморочное имущество, определение

Выморочное имущество Что означает понятие «выморочное имущество»? Это имущество умершего человека, которое по различным причинам не перешло к законным наследникам. Его владельцем становится государство. Причины появления выморочного наследства Правила наследования ...

Что такое выморочное имущество и какие особенности его наследования?

Что такое выморочное имущество и какие особенности его наследования? Выморочное имущество – это категория наследуемого имущества, на которое в силу определенных обстоятельств не могут претендовать (или отказываются от получения) наследники ...

Что такое временная регистрация, особенности

Временная регистрация Зачастую люди вынуждены уехать в другой регион, чтобы учиться или работать. Если длительность такой поездки предполагает больше трёх месяцев, гражданин обязан отметиться в специальной службе. Временная регистрация применяется ...

Что такое врачебная тайна (медицинская тайна)?

Что такое врачебная тайна (медицинская тайна)? Что говорит закон о врачебной тайне Медицинские работники обязаны сохранять в тайне информацию о пациенте, которая стала им известна в ходе его обследования и ...

Что такое врачебная ошибка (понятие и примеры)?

Что такое врачебная ошибка (понятие и примеры)? Что такое врачебная ошибка Российское законодательство так и не дает однозначного ответа на этот вопрос. Вообще, понятие «врачебная ошибка» встречается только в проекте ...

Что такое возрастной ценз (где и когда применяется)?

Что такое возрастной ценз (где и когда применяется)? Возрастной ценз – это прежде всего требование закона. Дальнейшее продолжение формулировки зависит от сферы применения. Например, в конституционном праве это понятие связывают ...

Что такое виндикационный иск в гражданском праве?

Что такое виндикационный иск в гражданском праве? Виндикационный иск — один из самых сложных видов судебной защиты, поскольку его подача сопровождается массой обязательных условий. Чаще всего сторонами виндикационного судопроизводства становятся ...

Что такое валютные операции (понятие, виды)?

Что такое валютные операции (понятие, виды)? Валютные операции — важная составляющая современной жизни, а потому не будет лишним разобраться в том, какие действия закон признает валютными операциями и как регулирует ...

Что такое бестарифная система оплаты труда?

Что такое бестарифная система оплаты труда? Бестарифная система оплаты труда отличается отсутствием гарантированных работодателем минимальных сумм выплат — вместо этого есть прямая связь с размером доходов организации в целом. Как ...

Что такое банковская тайна (понятие)?

Что такое банковская тайна (понятие)? Банковская тайна представляет собой информацию о клиенте, которую банк не может раскрывать третьим лицам. О том, какие сведения относятся к банковской тайне, и в каких ...

Что такое бандероль и чем отличается бандероль от посылки?

Что такое бандероль и чем отличается бандероль от посылки? Бандероль или посылка — разница между этими двумя видами почтового отправления существенна. Гражданам, которые не могут определиться, как оформить свое отправление, ...

Что такое баланс в бухгалтерском учете, его разделы

Что такое баланс в бухгалтерском учете, его разделы Что представляет собой бухгалтерский баланс предприятия в 2018 году? Бухгалтерский баланс предприятия — это отчет, который содержит информацию о финансовых показателях на ...

Что такое апостиль документов и зачем он нужен?

Что такое апостиль документов и зачем он нужен? Апостиль — термин международного права, с которым сталкиваются люди, выезжающие за границу и вывозящие личные документы. Что такое апостиль и зачем он ...

Рейтинг@Mail.ru