Главная 24 Финансовые советы 24 Что такое облигация простыми словами

Что такое облигация простыми словами

Российский рынок ценных бумаг развивается очень стремительно, и в наш обиход прочно вошли акции, облигации, фьючерсы, чеки и другие понятия, связанные с этой сложной системой. Узнавая на слух эти слова, мы не всегда понимаем их настоящий смысл.

Не являются исключением и облигации.

Говоря простыми словами, облигация — это ценная бумага, которая представляет собой долговое обязательство предприятия, муниципалитета или Государственного казначейства. После истечения оговоренного срока облигация погашается и обратно выкупается выпустившим ее субъектом (эмитентом).

Согласно действующему законодательству эмитентом облигации может выступать только юридическое лицо.

Что такое облигация простыми словами

Облигации довольно интересный и привлекательный, но пока еще недооцененный физическими лицами инструмент инвестирования. Главная причина этого — низкая информированность граждан о его преимуществах, в том числе перед популярными банковскими депозитами.

Выгода подобной сделки заключается в том, что купившее лицо получает определенный процент от номинальной стоимости облигации и может возвратить потраченную на ее приобретение сумму.

Облигации относятся к категории долговых ценных бумаг. Обладание ими свидетельствует о наличии непогашенного долга у лица, выпустившего финансовый документ, перед ее настоящим владельцем (кредитором). Кроме того, они имеют следующие характерные признаки:

  1. В отличие от акций, где выплата дивидендов не является обязательной и зависит от финансовой состоятельности компании, выплата процентов по облигациям для эмитента строго регламентирована. Ее размер и периодичность определяется исходя из номинальной стоимости ценной бумаги. Поэтому доходность облигации никак не привязана к результатам хозяйственной деятельности компании и не зависит от объема ее прибыли. Исключение составляет лишь особая разновидность — доходные облигации. В случае невыполнения долгового обязательства кредиторы могут потребовать восстановить справедливость в судебном порядке.
  2. Наличие срока обращения. Он устанавливается эмитентом во время выпуска. После истечения оговоренного времени ценные бумаги выкупаются обратно. Как правило, срок действия устанавливается в пределах от нескольких месяцев до нескольких лет.
  3. Владельцы облигаций относятся к категории кредиторов и имеют первоочередное право на возмещение убытков в случае ликвидации предприятия-эмитента. В отличие от них, акционеры могут рассчитывать на компенсацию только после погашения всех обязательств.
  4. Приобретение обязательства не дает право на участие в управлении предприятием.
  5. Имеют достаточно высокую степень надежности, сравнимую с банковским депозитом. Реализуя их на вторичном рынке, кредитор имеет возможность самостоятельно определять срок возврата капиталовложений. В отдельных случаях даже можно получить прибыль, если продать ценные бумаги по выгодной цене.

Отвечая на вопрос, что такое облигация, следует помнить об особенностях этой ценной бумаги, которые зависят от ее разновидности. Принято выделять следующие виды облигаций:

  1. По виду эмитента: государственные (эмитент государство в лице Министерства финансов); муниципальные (эмитент местные власти); корпоративные (эмитент предприятия).
  1. По сроку действия: краткосрочные (от 2-3 месяцев до года); среднесрочные (от 1 до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).
  1. По характеру обеспечения: обеспеченные (закладные) — выплаты по таким облигациям гарантируются активами эмитента (имущество, ценные бумаги). В случае финансовой несостоятельности активы могут быть реализованы в счет погашения долга. Это повышает их привлекательность и обеспечивает приемлемый спрос; необеспеченные — не имеют гарантий со стороны активов, поэтому их обеспечение основано исключительно на платежеспособности эмитента.
  1. По степени конвертируемости: конвертируемые — способны обмениваться на равное количество иных ценных бумаг, прежде всего акций; неконвертируемые — лишены возможности конвертации в другие финансовые инструменты.

Причины выпуска этих ценных бумаг напрямую связаны с интересами эмитента. Предприятия привлекают дополнительные денежные средства на развитие бизнеса и чаще вкладывают их в те сферы производства, прибыль от которых может покрыть проценты по облигациям. Центробанк таким образом пытается связать свободные финансы коммерческих банков с целью противодействия инфляции.

Государство за счет выпуска долговых ценных бумаг рассчитывает покрыть образовавшийся бюджетный дефицит.

Отвечая на вопрос что такое облигация простыми словами? нужно отметить, что данные ценные бумаги можно назвать важным финансовым инструментом, с помощью которого эмитент и кредитор решают насущные экономические задачи. Однако они не идеальны, поэтому имеют как достоинства, так и недостатки.

  1. Возможность с высокой долей вероятности спрогнозировать доходность инвестирования.
  2. Высокая степень гарантии капиталовложений.
  1. Более низкая доходность по сравнению с акциями.
  2. Наличие кредитных и рыночных рисков. Первый напрямую связан с эмитентом, который в силу экономических затруднений может не выплатить долг и проценты. Второй определяется рыночной конъюнктурой и ростом уровня процентных ставок, что способствует снижению стоимости облигаций.

Несмотря на ряд очевидных преимуществ, их приобретение не пользуется большим спросом у физических лиц, что продиктовано скудными знаниями о рынке ценных бумаг.

Выбор облигаций как средства инвестирования во многом зависит от стратегии капиталовложения. Наиболее часто к ним прибегают сторонники консервативной стратегии, не предполагающей большие риски и ставящей во главу угла надежность инвестиции.

Сегодня многие все еще вопрошают: облигации что это? и даже не предполагают возможности заработать на них. Чтобы получить реальный доход необходимо следовать нескольким простым правилам.

  1. Анализ рынка. Позволяет увидеть тенденции, происходящие в финансовом секторе, и определяет стратегию поведения инвестора. Для получения объективной картины лучше всего использовать официальные данные, например, от Национального рейтингового агентства.
  2. Выбор эмитента. От этого зависят для ключевых фактора — надежность и доходность. Традиционно, наиболее выгодные условия приобретения предоставляют муниципальные и субфедеральные облигации. Среди корпоративных инструментов наибольшие риски наблюдаются в машиностроительном комплексе и АПК, а самые привлекательные условия предоставляют предприятия нефтегазовой и телекоммуникационной сферы. Степень риска можно оценить по финансовой отчетности эмитента и рыночной цене ценной бумаги. Как правило, чем выше стоимость и риски, тем выше доходность.
  3. Параметры. Позволяют четко определить стратегию капиталовложения и предвосхитить экономическую выгоду. Наиболее важными из них считаются:
  • Дата погашения. Параметр, напрямую связанный со сроком инвестирования. Если владеть ценной бумагой до дня погашения можно вернуть ее полную стоимость;
  • Ликвидность. Параметр, определяющий возможность купить или продать ценную бумагу. В случае необходимости реализовать облигацию на вторичном рынке этот фактор будет иметь решающее значение. Степень ликвидности оценивается по частоте сделок и объему торгов. Чем эти показатели выше, тем ликвиднее облигация;
  • Доходность. Сложившийся тренд не предполагает больших выгод от долгосрочных инвестиций, поэтому предпочтение стоит отдавать более надежным и обеспеченным облигациям.

Для покупки облигаций и других ценных бумаг существуют специальные площадки — фондовые биржи. Они полностью виртуальны и не требуют физического присутствия. Достаточно пройти регистрацию на ММВБ и открыть инвестиционный или торговый счет у фондового брокера, имеющего реальный доступ к деятельности на торговой площадке.

После этого следует выйти на сайт биржи через терминал и разместить заявку.

Чаще всего покупка производится посредством специальной системы, отражающей текущие настроения на рынке (биржевой стакан). Она представляет собой таблицу заявок на покупку или продажу, на основании которой можно осуществить краткосрочный анализ рыночной ситуации и принять взвешенное решение.

О admin

x

Check Also

Управленческий и бухгалтерский учет: отличия

Чем отличается бухгалтерский учет от управленческого Предпринимательскую деятельность невозможно осуществлять эффективно, если не будет бухгалтерского и управленческого учёта. Важное значение имеют оба этих направления. Главное, иметь чёткое представление о том, ...

УИП: что это такое в платежном поручении

Платежное поручение (далее – ПП) представляет собой тип документации расчетной формы, которая формируется плательщиком. Его целью является несение информации о факте перечисления определенной денежной величины в адрес особы, которая является ...

Удобные Деньги: официальный сайт, отзывы

Микрокредитная компания Удобные деньги предоставляет жителям России возможность быстро оформить один из пяти видов займов на короткий срок с минимумом документов. Причем, у компании имеются программы как для частных лиц, ...

Торговля акциями для начинающих на бирже

Сегодня популярность фондовой биржи постоянно растет и привлекает все больше людей. Технически, процесс торговли несложен. Необходим выход в Интернет, программа терминала биржи и соглашение с брокером. Наблюдая за движением цен ...

ТМЦ в бухгалтерском учете: что это

Материальные ценности в бухгалтерском учете: что это Бухгалтерский учет как практическая система, внедренная в организационную работу экономических субъектов и связей между ними и с внешними лицами, как теоретическая дисциплина, имеющая ...

СУИП — что это такое в платежном поручении

Непосвящённому клиенту Сбербанка сложно разобраться в понятии СУИП. Что это такое в платежном поручении? Для чего нужен этот дополнительный номер? Если говорить понятным языком, то это идентификатор каждого конкретного платёжного ...

Справка из налоговой об открытых счетах срочно

Сегодня юридические лица освобождены от необходимости оповещать налоговую службу об открытии расчетных счетов. Данная обязанность возложена на финансовые учреждения, клиентами которых они являются. Между тем, самой компании может понадобиться справка ...

Списание материалов в бухгалтерском учете: способы

Материалы в бухгалтерском учете: что это, классификация Ведение учета материалов относится к основным бухгалтерским операциям на предприятии. Грамотное документирование их движения дает возможность контролировать поступление, сохранность, выбытие сырья и ресурсов. ...

Сложные проценты по вкладам: начисление

Такое понятие, как сложный процент по вкладу приходится слышать достаточно редко, большинство банковских клиентов, потенциальных вкладчиков предпочитают формулировку капитализация процентов. Тем не менее, основная задача каждого клиента, владельца депозитного счета ...

Сколько стоит дарственная на квартиру ближайшему родственнику

Оформление дарственной на квартиру между родственниками: стоимость Преподнести в подарок квартиру или дом не так просто, как ювелирные украшения, шубу, новый автомобиль. Передача в собственность недвижимости это юридический акт, регулируемый ...

Сколько составляет материнский капитал в 2016 году: изменения

С 2007 года для граждан Российской федерации действует программа государственной поддержки семьям с двумя и более детьми – Материнский капитал. Эта целевые средства и использовать их можно на предусмотренные законодательством ...

Сколько раз в день могут звонить коллекторы

Часто клиенты банков, взявшие кредиты, не могут отдать долг (или его часть) по каким-то причинам. Факторов, мешающих своевременной отдаче займов много: потеря работы, болезнь близких, снижение заработной платы и прочее. ...

Сколько весит слиток золота: сколько стоит 1 кг

Инвестирование в золото всегда было выгодным вложением капитала. Этот материал не обесценивается, не подвергается порче, его можно хранить в течение длительного времени. Не удивительно, что многие стараются вложить средства и ...

Сколько в собственности должна быть квартира чтобы не платить налог

Сколько в собственности должна быть квартира чтобы не платить налог Согласно действующему в нашей стране законодательству, всякий доход, полученный гражданином, в обязательном порядке облагается налогом в 13%. Продажа недвижимости, пусть ...

Сколько баллов нужно для пенсии: как рассчитать

Что такое пенсионные баллы и как они рассчитываются Пенсия – это ежемесячная материальная компенсация, рассчитывать на которую может каждый человек после достижения предписанного законодательством возраста. Однако размер такого дохода рассчитывается ...

Система мобильных банковских услуг: что это такое

Как зарегистрироваться в системе мобильных банковских услуг За последние годы банковские организации значительно усовершенствовали уровень предоставляемых услуг. Сегодня пользователи пластиковых карт могут не посещая банка обслуживаться дистанционно с помощью интернет-банкинга ...

Система денежных переводов Лидер

Международная платёжная система Лидер ведёт свою деятельность с 2003 года. Её полное юридическое название – небанковская кредитная организация закрытое акционерное общество Лидер (НКО ЗАО Лидер). Данная организация имеет лицензию Центробанка ...

Синтетические и аналитические счета бухгалтерского учета

Что такое синтетический и аналитический учет в бухгалтерском учете В связи с появлением новых форм собственности, усложнением производственных процессов и изменениями в экономической политике расширяются и методы бухгалтерского учета. Пользователям ...

Росденьги: отзывы должников и сотрудников

Компания Росденьги представляет собой одну из наиболее крупных организаций, оказывающих услуги микрокредитования. Дата основания фирмы приходится на 2010 год, г. Санкт-Петербург, как раз в то время, когда большинство наших соотечественников ...

Платят ли пенсионеры транспортный налог

Транспортный налог на постоянной основе взимается со всех владельцев транспортных средств. Существуют некоторые группы граждан, для которых созданы определённые послабления и льготы по транспортному налогу. Одна из таких групп – ...

Что такое эмиссия денег: определение

Невозможно представить современное общество без денег как необходимой части хозяйственного оборота. Для обеспечения непрерывно растущих требований рынка их необходимо постоянно выпускать: в виде денежных банкнот и монет; в виде безналичных ...

Что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ понятным языком

Ставка рефинансирования: что это такое простыми словами Для многих из нас на сегодня актуальный вопрос – это финансы, ведь именно деньги в нашем мире решают все и определяют наш быт ...

Что такое СНИЛС и как он выглядит: фото

Для получения государственных и иных услуг требуется предоставить обязательный пакет документов, среди которых обязательно присутствует СНИЛС.Стоит отметить, что данный документ появился в нашей стране сравнительно недавно, и практически все знают ...

Что такое проводка в бухгалтерском учете

Все субъекты предпринимательства, которые занимаются ведением бизнеса в качестве юрлица, каждый день осуществляют множество хоз. операций. По правилам действующего законодательства, они должны учитывать их в бухучете. Делать это нужно с ...

Рейтинг@Mail.ru